한화솔루션, 볕(태양광) 뜰 날만 남았다

한화솔루션, 볕(태양광) 뜰 날만 남았다

오늘은 한화솔루션이 볕 뜰 날이 기대되는 리포트가 나와서 재생에너지 부분만 함께 이야기를 나눠보고자 합니다. 한화솔루션 큐셀부문의 하반기 실적 턴어라운드가 불확실하다는 이야기가 나오고 있습니다. 물류비 부담으로 계속 적자 상태가 지속된다는 내용인데요. 하지만 큐셀부문은 판가 개선, 원가 감소 등 좋은 소식들이 나올 기업입니다.

 

판가 점진적 개선, 원가 하락 기대

최근 에너지 가격 급 상승으로, 태양광 모듈 판가의 가격 전가가 이루어지고 있는 추세입니다. 다만 아직은 폴리실리콘의  전년대비 166%상승에 비해 모듈은 약 20%증가로 그 차이가 발생하지만, 올 하반기부터 폴리실리콘 공급 증가로 원재료 가격 안정화가 기대되고 있습니다.

 

미국 내 시장 확대 전망

또한 저번에 뉴스를 함께 공유한 것처럼 동남아로 중국 기업들이 들어가 미국에 중국산 패널이 공급되지 않도록 미국에서 조사를 하고 있고, 이로 인해 태양광 셀/모듈의 숏티지 현상이 발생할 것으로 예상됩니다. 한화큐셀은 미국 태양광 모듈 점유율 1위로, 미국 내 중국산 태양광 패널이 공급되지 않는다면 가장 큰 수혜를 입을 기업입니다.

 

아래 포스팅을 참조하세요 ~ 

https://investin.tistory.com/31?category=547803 

미국, 중국산 태양광 경계 강화(한화솔루션 수혜)

또한 미국 내 SEMA(미국 내에서 태양광 사업 시 세금혜택. 일명 태양광법) 법안 통과 지연으로 불확실성이 존재하나, 미국 태양광 시장 성장, REC실리콘 지분 추가 인수로 폴리실리콘 생산설비 구축 등의 호재가 기다려지고 있는 상황입니다.

SEMA 법안까지 통과된다면, 공격적인 투자가 시작되지 않을까 싶습니다.

 

국내 기업간 협력 강화

한화솔루션은 OCI와 1.5조원 규모의 폴리실리콘 장기공급 계약을 체결한 부분도 매우 긍정적인 부분입니다. 중국 기업이 아닌 다른 기업으로부터 안정적인 원재료 확보가 가능하기 때문입니다. OCI 자회사 OCIMSB는 수력발전을 이용하여 폴리실리콘을 도입하고 있으며, 이는 저탄소 태양광 모듈 시장을 공략하기 위한 움직임으로 보입니다. 또한 최근 국내에서 유일하게 태양광용 잉곳, 웨이퍼를 생산하는 웅진에너지 인수 검토도 중요한 부분으로 작용할 것으로 보입니다.

 

https://investin.tistory.com/36?category=547803 

한화솔루션, 밸류체인 강화 ?! (feat. 웅진에너지 인수설)

 

당장 한화솔루션을 많이 담기에는 개인적으로는 아직 애매할 수 있는 시기라고 생각합니다. 요즘 장이 좋지 않은만큼, 주가가 하락할 때마다 조금씩 분할하여 담아간다면 올 하반기 큐셀부문 턴어라운드와 좋은 뉴스들이 함께 뜬다면 좋은 결과로 이어지지 않을까 생각이 듭니다. 내용을 참조하시어 투자하실 때 조금이라도 도움이 되시길 바랍니다.